2025/02/14

【2025年最新版】拡大を続けるM&A市場規模の現状と今後の展望

M&A 市場規模今後

日本の中小企業を取り巻く環境は、近年劇的に変化しています。

具体的には、労働力不足の深刻化、デジタル化への適応、事業承継の課題といった要因が、経営者にとって避けて通れない問題となっているといえるでしょう。

こうした背景の中、今、M&A（企業の合併・買収）が経営戦略の一環として注目を集めており、多くの企業がその活用を検討しています。

課題を理解し、適切に対処することが、今後の業界の発展において極めて重要になると考えられます。

株式会社デルタでは、これらの課題解決のひとつとして、資金調達や事業再生のコンサルティングなども行っております。

本記事では、急成長するM&A市場の現状を整理し、今後の展望とともに、中小企業経営者が押さえるべき成長のポイントについて解説していきます。

拡大する日本のM&A市場――その推移と今後の動向

日本国内のM&A市場は、ここ数年で飛躍的な成長を遂げています。

特に2020年以降は、年平均15%以上のペースで取引件数が増加しており、企業規模を問わずM&Aの活用が広がっている状態。

市場規模で見ると、2020年の取引総額は約4兆円でしたが、2024年には約6兆円に拡大しました。

この成長傾向は今後も続くと予想されており、2027年には8兆円規模に到達する見込みです。

この急成長を支える要因として、以下の3つが挙げられます。

経営者の高齢化に伴う事業承継の必要性が増大
コロナ禍を経た企業のビジネスモデル転換
M&Aを促進する政府の補助金や支援策の強化

このように、中小企業にとって、M&Aは単なる売却手段ではなく、新たな成長機会を生み出す重要な経営戦略の一つとなりつつあるのです。

中小企業M&Aを後押しする3つの成長トレンド

近年の日本経済において、中小企業のM&Aを促進する要因が複数出現しています。

特に、デジタル化の波に乗り遅れまいとする企業の焦りや、事業承継問題の深刻化が大きな影響を与えているといえるでしょう。

また、政府による支援策の拡充も、M&A市場の活性化に寄与しています。

事業承継問題の深刻化とM&Aの活用

現在、日本の中小企業経営者の高齢化は急速に進行しており、2025年までに70歳を超える経営者は約245万人に達すると推計されています。

そして、そのうち、半数以上が後継者を確保できていないのが現状。

そのため、事業を存続させるための解決策として、M&Aによる第三者への引き継ぎが注目されており、多くの企業がこの手法を検討し始めているのです。

特に、従業員の雇用維持や取引先との関係を保ちながら事業を継続できる点が、M&Aの大きなメリットだといえるでしょう。

デジタル化への対応手段としてのM&A

DX（デジタルトランスフォーメーション）が急速に進む中、中小企業にとってもデジタル化対応は避けられない課題です。

しかし、自社でゼロからITシステムを構築し、人材を育成するには、相当な時間とコストが必要になります。

そこで、すでにデジタル技術を持つ企業をM&Aによって取り込むことで、スムーズにデジタルシフトを実現する企業が増えているのです。

特に、ECサイトの運営ノウハウやデータ分析能力を持つ企業との統合は、業績向上につながるケースが多いでしょう。

業界再編・新規事業展開のためのM&A戦略

市場の成熟化や競争の激化に直面する中小企業にとって、M&Aは実際のところ、成長の新たな選択肢となっています。

同業者同士の統合による規模拡大や、異業種企業の買収による事業領域の拡張が、多くの企業で進められているのです。

特に、製造業や小売業においては、競争力強化のためにM&Aを活用する企業が増えており、今後もこの動きは加速していくでしょう。

M&A成功のための実務ポイント

M&Aを成功に導くためには、綿密な準備と適切なタイミングの見極めが不可欠です。

特に重要なのは、企業価値が高い状態でM&Aに臨むことであり、そのためには早期からの検討開始が望ましいといえます。

また、専門家との連携を通じて、適切なプロセス管理を行うことも成功への重要な要素となります。

M&Aを検討するタイミング

M&Aを成功に導くためには、適したタイミングで準備を始めることが大切です。
経営状態が悪化してからでは、望ましい条件での取引が難しくなるため、以下のような状況で早期検討を進めましょう。

後継者不在が顕在化する3～5年前
業界環境の変化を感じ始めたタイミング
企業の成長が安定している時期

一般的なM&Aの流れ

M&Aは、複数のステップを経て進められる複雑な取引プロセスです。
これは、売却側・買収側双方にとって、適切な準備と慎重な判断が求めらるため。
以下に、一般的な流れを紹介します。

初期検討・準備（1～2ヶ月）
買い手候補の選定（2～3ヶ月）
基本合意の締結（1～2ヶ月）
デューデリジェンス（2～3ヶ月）
最終契約の締結（1～2ヶ月）
クロージング後の統合作業（3～6ヶ月）

各フェーズにおいて、専門家のサポートを受けることで、スムーズな進行が可能となります。

M&Aの概算費用

M&Aにかかる費用は企業規模によって異なりますが、一般的な中小企業の場合、以下のようなコストが発生します。

仲介手数料：売却額の3～5%
アドバイザリー費用：300～500万円
デューデリジェンス費用：200～400万円
法務関連費用：100～300万円

まとめ：M&Aは中小企業の未来を切り開く鍵となる

M&Aは単なる事業承継の手段ではなく、企業の成長と発展を実現する重要な選択肢です。

今後、M&A市場はさらなる拡大が予想されており、適切なタイミングで準備を進めることが成功の鍵となります。

初めてM&Aを検討する場合、まずは以下のステップを実施すると良いでしょう。

自社の強みと課題を整理する
決算書類や契約書の整備を進める
取引先や従業員との関係を再確認する

専門家への相談は、実際に動き出す1年前から始めるのが理想です。